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Mundo Crypto: diccionario de conceptos de la criptoeconomía

Publicado el 21 octubre, 2021

Todo empezó con Bitcoin y 12 años después estamos hablando de uno de los sectores más innovadores de la economía mundial, un sector valorado en 2,4 trillones de dólares, que no para de crecer y que está poniendo patas arriba algunos sectores de la economía como el financiero y el de la inversión. Hoy a través de este artículo queremos explicar los principales conceptos que conforman la criptoeconomía y las connotaciones que esto puede tener en el futuro.

Bitcoin

Es la base de todo, la iniciativa más valiosa y relevante tanto en términos cuantitativos como cualitativos. En lo cuantitativo sabemos que su valor actual es de más 1 trillón de dólares y que es usado por millones de personas. En lo cualitativo podemos decir que se trata de la red más descentralizada y segura. ¿Pero qué es realmente Bitcoin? Bitcoin es una moneda, como puede ser el euro o el dólar, pero con unas características que lo hacen único e inigualable. Como dinero su función principal es actuar como depósito de valor, como una forma de conservar el valor generado por nuestro trabajo a lo largo del tiempo; y como herramienta para la transferencia de valor entre particulares, sin la necesidad de tener que recurrir a intermediarios, como pueden ser los bancos. Además Bitcoin es un software libre y una base de datos descentralizada a través de una red de nodos, que puede ser utilizada para construir multitud de otras aplicaciones, tanto de manera directa usando la infraestructura de la propia red, como de manera indirecta replicando el código para crear otras redes. Este último aspecto es el que hace que más de 10 años después de su creación estemos hablando de criptoeconomía y no solo de Bitcoin, ya que desde su creación se han creado miles de réplicas a través de las cuales ofrecer multitud de nuevos productos o servicios digitales.

Blockchain

Aunque al inicio de la creación de Bitcoin no se hablaba de Blockchain sino de Timechain, con el tiempo esta palabra se fue haciendo popular y en momentos determinados incluso se habló más de ello que de la propia criptomoneda original. La cadena de bloques es una de los componentes que conforma la tecnología que permite funcionar la red de Bitcoin y también la mayoría del resto de criptomonedas. Se trata de una base de datos descentralizada e inmutable, es decir, que está replicada en cientos o miles de nodos, y en ella se escriben todas las transacciones que se realizan usando la criptomoneda correspondiente, sin que esos registros puedan ser cambiados por nadie una vez han sido escritos. Por ejemplo en la Blockchain de Bitcoin están escritas todas las transacciones que se han producido desde su creación y además todo esto está replicado en los cientos de miles de nodos que conforman su red, por eso se dice que está descentralizada, porque no hay un nodo o unos pocos que tienen la base de datos sino que son todos los nodos los que mantienen una copia exacta de la misma. Entonces a partir de la creación de Bitcoin y al tratarse de software libre se han ido creando otras redes blockchain, aunque ninguna de ellas es tan descentralizada como la original, incluso algunas de ellas por diseño no son descentralizadas porque están controladas por un número determinado de nodos.

Criptomoneda

Al poco tiempo de la creación de Bitcoin, algunos desarrolladores pensaron que podría ser buena idea crear otras criptomonedas usando el código fuente de Bitcoin y así comenzaron a crearse nuevos proyectos que replicaban en parte las funcionalidades del original y por otro lado introducían novedades más o menos interesantes. Lo cierto es que ninguna de estas otras criptomonedas ha competido realmente con Bitcoin sino que lo que han hecho es convertirse en un campo de pruebas para nuevas ideas, conceptos y experimentos. La parte negativa de todo esto es que se ha añadido mucha complejidad y se ha aumentado el riesgo de ataques al ecosistema crypto, pero por otro lado vemos el componente positivo a nivel de innovación ya que muchas de esas nuevas iniciativas ha permitido probar el funcionamiento de ideas como los smart contracts, las DeFi, las DAOs y otras muchas cosas que vamos a repasar en este artículo. Eso sí, lo que no debemos olvidar es que todo tiene como base la invención de Satoshi Nakamoto y que esta a su vez proviene de muchos años de trabajo por parte de criptógrafos en busca de la creación de un dinero digital incontrolable e incensurable por parte de los gobiernos u otro tipo de organizaciones.

Ethereum

Es la segunda criptomoneda y red descentralizada más importante a nivel mundial, aunque como moneda realmente no cumple esa función de dinero y a nivel de descentralización no se acerca a lo que ha logrado Bitcoin, es cierto que Ethereum ha sido capaz de desplegar una gran actividad a nivel de innovación a la hora de probar nuevas ideas, especialmente en lo relativo a las finanzas descentralizadas y otro tipo de ámbitos que habrían sido difíciles de probar en Bitcoin debido a su rigidez. Entonces lo que caracteriza a Ethereum es su flexibilidad a la hora de desarrollar aplicaciones descentralizadas y lo tremendamente activa que es su comunidad de desarrolladores, lo cual ha permitido el surgimiento de cientos de proyectos que se han apalancado en este software para proponer todo tipo de nuevas ideas que buscan desintermediar muchos sectores, especialmente los relacionados con las finanzas y todo lo que en general tiene valor para nosotros de forma que pueda ser digitalizado a través de tokens.

Smart Contract

Los Smart Contracts fueron la primera gran innovación de Ethereum, porque aunque ya habían sido inventados anteriormente, e incluso en la red de Bitcoin se podían utilizar, lo que logró Ethereum es facilitar su creación y sobre todo convertirlo en algo muy versátil que pudiera ofrecer multitud de utilidades. De lo que estamos hablando es de la posibilidad de crear pequeños programas informáticos o aplicaciones que utilizan la Blockchain como base de datos y se pueden ejecutar sobre ella, de forma que pueden aprovechar las ventajas de esta por ejemplo a la hora de guardar un registro inmutable de las transacciones. En el caso de los Smart Contracts lo que nos va a permitir es automatizar todo tipo de actividades en las que tengan que intervenir varias partes que tienen que aceptar una serie de condiciones para su interacción, como puede ser por ejemplo la financiación de un nuevo proyecto, la automatización de determinados pagos, el registro de la propiedad de determinados bienes o incluso la gestión completa de una organización autónoma descentralizada. Por esto una de las ideas que más populares a la hora de hablar de smart contracts es hacer referencia a su función como una especie de notario digital, en este caso en forma de programa informático que da fe de que algo ha ocurrido y se encarga de que se lleve a término lo acordado en el contrato.

Token

El concepto de token es uno de los más abstractos y que más confusión ha generado en el ecosistema cripto desde su aparición ya que se ha utilizado para denominar cosas muy diferentes como puede ser una moneda, la acción de una empresa, la comisión que hay que pagar para usar determinado servicio descentralizado, … Lo que tenemos que considerar aquí es que los tokens se han usado antes por ejemplo para crear el dinero que se utiliza para una acción específica, como pueden ser las fichas que se usan para apostar en los casinos, por lo tanto algo que caracteriza a un token es que está pensado para ser usado en el marco de un modelo de negocio concreto y que se trata de una representación del valor necesario para poder participar de ese modelo de negocio. Y en lo que a criptoeconomía se refiere, tenemos que saber que sobre la red de Ethereum y otras redes que permiten la creación de smart contracts, se han ido creando muchos tipos de tokens, con funcionalidades muy diversas, como es el caso de los NFT o tokens no fungibles, de los que hablaremos más adelante en este artículo. Aunque sin duda el caso más sencillo de entender es el propio token de Ethereum, que se llama Ether y que sirve para pagar las comisiones necesarias para poder usar su blockchain.

dApp

Las aplicaciones descentralizadas es la forma en la que denominados a todas aquellas nuevas utilidades que se construyen sobre una blockchain que está descentralizada, aunque como hemos visto en muchas ocasiones estas redes no están suficientemente descentralizadas como para poder otorgarle esa característica. En todo caso aquí hablamos de todo el ecosistema que se ha ido generando una vez existe la infraestructura criptográfica necesaria para construir nuevas ideas, como pueden ser juegos, redes sociales, aplicaciones de mensajería que utilizan la blockchain y los smart contracts por ejemplo para el registro de la identidad de sus usuarios, para encriptar las comunicaciones  que en ellas se realizan o para otorgar valor, a través de tokens, a algunas de las actividades que tienen lugar a través de esa app.

Un buen ejemplo de dApp es el navegador Brave que se enfoca en la seguridad y la privacidad, para además ofrecernos un modelo de recompensas basados en su propia criptomoneda, si usamos determinados servicios o visualizamos publicidad.

Exchange

Debido a que la mayoría de dApps que conforman este ecosistema utilizan una criptomoneda propia para funcionar, por ejemplo para que los usuarios puedan utilizar los servicios que ofrecen, se hace necesario poder comprar esas criptomonedas o tokens y así poder empezar a operar con ello. Y la forma que se ha establecido para poder comprar criptomonedas es a través de un exchange, que son casas de cambio online donde podemos comprar y vender dichos tokens, ya sea a la propia casa de cambio o a otros particulares. Así encontramos exchanges que tienen un depósito con cada una de las criptomonedas y otros que son descentralizados de forma que el intercambio se realiza directamente entre personas, sin que existan intermediarios. Lo que tenemos que saber en este punto es que no resulta conveniente dejar nuestras criptomonedas en un exchange durante mucho tiempo, ya que estos son atacados con frecuencia por los ciberdelincuentes, por lo tanto es importante que resguardemos bien la seguridad de nuestros activos criptográficos en una wallet.

Como ejemplo de exchange descentralizado encontramos Bisq que está especializado en Bitcoin y tiene una característica muy importante para conservar nuestra privacidad ya que no nos pide datos personales para poder utilizarlo. Por otro lado si lo que queremos es adquirir otros tokens basados en otras redes podemos recurrir a Unisawp .

Wallet

Una wallet es un software que nos permite gestionar nuestras criptomonedas, una vez que las hemos comprado en un exchange y queremos operar con ellas, por ejemplo para pagar por determinados productos o servicios. Aquí es importante saber que en la wallet no se guardan realmente las criptomonedas sino que lo que tenemos son las claves privadas que nos permiten acceder a la gestión de las criptomonedas, ya que estas únicamente existen como un registro en la blockchain de la dApp correspondiente que las crea y las gestiona. Por esto es tan importante custodiar adecuadamente las contraseñas y claves de recuperación de nuestra wallet ya que es la única forma de acceder a nuestros fondos en criptomonedas. Y a este respecto también es interesante saber que existen varios tipos de wallets, desde las que se instalan en un móvil o un ordenador, hasta las que tienen un hardware específico que las aísla de Internet para aumentar la seguridad, evitando que alguien pueda entrar a través de la red a robarnos nuestras contraseñas.

Aunque existen multitud de opciones para tener una wallet, si lo que queremos es comenzar por lo más sencillo de usar, podemos probar Muun para Bitcoin y Metamask para otras criptomonedas.

DeFi

El concepto DeFi hace referencia a las finanzas descentralizadas y aunque se puede decir que casi todo lo que encontramos en la criptoeconomía podría enmarcarse dentro de este concepto, lo cierto es que sobre todo se utiliza para una serie de servicios que vienen a sustituir a los ofrecidos por las entidades financieras, como es el caso de los préstamos entre particulares. Lo importante aquí es fijarnos en que todos los servicios que se puedan ofrecer dentro de esta categoría deben servir para poner en contacto directamente a los particulares, eliminando de esta forma a los intermediarios tradicionales. Lo que ocurre es que en el mundo crypto muchas veces la descentralización no es total y sigue habiendo muchos intermediarios, por ejemplo aquellos que custodian las criptomonedas de los usuarios. En todo caso, vale la pena saber que en esta categoría es donde podemos enmarcar a los exchange descentralizados, donde los particulares pueden intercambiar divisas y criptomonedas entre ellos, sin requerir ningún tipo de intermediario; también las plataformas de préstamos entre particulares, donde unos usuarios solicitan préstamos en forma de criptomonedas y pagando un interés a aquellos que se las prestan;  y aquí también podríamos tratar las monedas estables, los derivados, los mercados de predicción y los seguros entre particulares.

Ejemplos de DeFi hay muchos, pero si queremos empezar por uno de los más conocidos y solventes podemos fijarnos en MakerDAO que está enfocado en los préstamos entre particulares.

Oráculo

Debida a la relevancia que han tomado los Smart Contracts y a muchas funcionalidades que se han ideado para estos, ha sido necesario ir creando otros conceptos y utilidades que permitieran hacer funcionar todas las ideas propuestas, por ejemplo en relación con la actuación como notario digital, donde en muchas ocasiones se necesitan datos o el conocimiento de ciertas circunstancias para saber que algo realmente ha ocurrido. De esta forma los oráculos son servicios que proporcionan información externa a la blockchain, como puede ser por ejemplo un servicios de noticias online que nos informa de determinados resultados deportivos, políticos o del clima, de cara a ser usados en apuestas basadas en predicciones para esos sucesos. También los oráculos pueden ser elementos de hardware, como los que componen una red IoT, que proporcionan información que puede ser usada en smart contracts que han sido diseñados para automatizar procesos en sectores como la trazabilidad alimentaria o la logística, donde existe mucha desconfianza entre las partes que interactúan y el uso de este tipo de contratos reduce esa necesidad de confianza al estar automatizados.

Como ejemplo de empresa especializada en el desarrollo de oráculos podemos fijarnos en Chainlink que es una red de oráculos descentralizados que son usados por muchas de las iniciativas de finanzas descentralizadas.

NFT

Cuando hablamos de NFT nos referimos a un tipo de Token denominado No Fungible, lo que quiere decir que no existe otro token que sea exactamente igual que él, es decir, que es único. Esto resulta bastante novedoso cuando hablamos de bienes digitales ya que estamos acostumbrados a que todo se puede replicar de forma infinita, una imagen, una película, una canción, un software, todo es replicable con tan solo enviarlo o compartirlo con una persona. ¿Pero qué ocurre cuando queremos que una sola persona sea el propietario de un bien digital? así es como se inventan los NFT, para permitir que una persona sea el único propietario de determinado bien dentro de un videojuego, como puede ser una herramienta, un disfraz o un trozo del terreno sobre el que se construye el videojuego, lo cual es una de las principales señas de identidad de un nuevo tipo de juego llamado metaverso. Pero los tokens no fungibles tienen otras muchas utilidades, por ejemplo para la creación de coleccionables, arte digital, digitalización de activos físicos, …

Para ver ejemplos de NFT podemos recurrir a los marketplace como Opensea donde los creadores de arte digital y coleccionables los ponen a la venta y otros usuarios pueden adquirirlos, ya sea como un hobby o como inversión.

Metaverso

Los metaversos son un nuevo tipo de videojuego o mundo virtual donde se utilizan las criptomonedas para realizar transacciones, por ejemplo para tener tu propio avatar, personalizar dicho avatar, comprar terrenos en el mundo digital o herramientas que puedan reportarte funcionalidades especiales dentro del juego. Se trata de juegos con un alto componente social donde los propios usuarios pueden desarrollar todo tipo de iniciativas a través de las cuales mejorar la experiencia del resto de participantes y de esta forma se puede ir generando una economía interna de la cual muchos pueden salir beneficiados. Considerando el enorme negocio que generan los videojuegos en general y el gran recorrido por delante que parecen tener los mundos virtuales, este tema de los metaversos es de los que más interesante vemos para estudiar, ya que es bastante novedoso y ofrece utilidades muy diferentes a las del ámbito DeFi, por lo que mucha gente que no esté interesada por los aspectos financieros puede ver aquí un tema en el que enfocarse si quiere formar parte de la criptoeconomía.

Un ejemplo de Metaverso bastante interesante es Decentraland donde además de poder divertirte a través de los juegos de Realidad Virtual, puedes también crear experiencias para otros usuarios, comprar terrenos en los que construir o incluso participar en la DAO.

DAO

La descentralización es el principal elemento diferencial de todas las iniciativas tecnológicas que estamos comentando y es lo que realmente deberíamos premiar cuando decidimos elegir determinada iniciativa en el mundo crypto, en la que queramos participar. Esto es debido a que lo que se está proponiendo es un nuevo modelo de Internet donde se eliminan intermediarios para reducir los problemas que conlleva la excesiva concentración de poder, como estamos viendo por ejemplo en lo relativo a la gestión de los datos personales por parte grandes empresas tecnológicas como Facebook. Entonces la alternativa que se propone desde el mundo crypto es la búsqueda de modelos descentralizados, donde se eliminan los puntos centrales de control y gestión, para dar todo el poder en la toma de decisiones a la comunidad que lo respalda. Con Bitcoin lo hemos vivido así durante más de 10 años, ha sido la comunidad de desarrolladores, mineros y usuarios los que han tomado por consenso las decisiones al respecto de su evolución. Y aquí es donde entran en juego las DAO, como el modelo propuesto para gestionar organizaciones de forma autónoma y descentralizada, usando para ello los smart contracts y los tokens de gobernanza.

Como ejemplo de DAO podemos volver a fijarnos en el exchange Bisq, ya que resulta muy representativo por la necesidad de eliminar los puntos de ataque centralizados y la posibilidad de solucionarlo a través de un modelo totalmente descentralizado.

Identidad Digital Descentralizada

La Identidad Digital Descentralizada es uno de los problemas aún sin resolver en el mundo crypto, pero está claro que se acabará encontrando una solución mejor al modelo centralizado actual donde el control de nuestra identidad lo tienen los estados o las grandes corporaciones, en lugar de nosotros mismos, que somos los verdaderos propietarios de nuestros datos personales. Esto a su vez se contrapone con otra necesidad imperiosa relacionada con la privacidad y la seguridad de los datos, ya que en la actualidad es algo que funciona muy mal en el mundo digital, como podemos comprobar cada día con las fugas de datos de las plataformas web. Correspondientemente desde el mundo crypto se trabaja para ofrecer soluciones basadas en la cadena de bloques, en smart contracts y en los tokens, para utilidades muy concretas como son la gestión de datos médicos, académicos, electorales, …

Un ejemplo de organización que lleva mucho tiempo trabajando por resolver este reto es uPort, que ofrece dos servicios relacionados con la identidad descentralizada, como son Serto y Veramo.

Sidechain

A medida que avanzan los años en el mundo crypto la innovación se va acelerando y vamos viendo como surgen cientos de nuevas iniciativas que buscan enriquecer la utilidad que se ofrece a los usuarios. Entre estas iniciativas algunas de las que más recorrido pueden tener en el futuro son las que crean nuevas capas, ya sea en paralelo o sobre la red de blockchain principal. Por ejemplo sobre Bitcoin ya se están creando nuevas capas para ofrecer utilidades como los smart contracts, DeFi y NFT, sin tener que cambiar nada del código de la red principal ni poner en riesgo su seguridad, pero añadiendo funcionalidades que no estaban contempladas en su inicio. Este es un ejemplo de la gran capacidad de innovación que existe en este ecosistema, ya que desde sus inicios se han hecho patentes las dificultades que enfrentaba, pero en lugar de aceptarlo simplemente y darlo por perdido, mucha gente se ha puesto a trabajar para ofrecer soluciones al respecto.

Uno de los mejores ejemplos de ello es Lightning Network, la red de micropagos para Bitcoin que viene a resolver el problema de escalabilidad y altos costes que presenta la red principal, por lo que ahora sí que se puede decir que Bitcoin es una red segura, descentralizada y escalable, cuando le añadimos esta nueva funcionalidad.

Internet del Valor

Si consideramos que Internet ha propiciado el surgimiento de la economía digital, del mismo modo podemos decir que Bitcoin ha permitido el surgimiento de la criptoeconomía. La diferencia estriba en que en Internet lo que principalmente hacemos es transferir información cuando en el caso de Bitcoin asociamos un valor específico a esa información. Porque aunque la información tiene valor en sí misma, en el caso de Internet ese valor es difícil de tangibilizar y con Bitcoin lo que se ha hecho es usar las criptomonedas para facilitar el almacenamiento e intercambio de ese valor. Así podemos decir que la Internet del Valor es aquella en la que se construyen y ofrecen una serie de productos y servicios que tienen como base una blockchain en la que queda un registro de las transacciones que se hacen con tokens, sabiendo que estos tienen un valor que viene determinado por la oferta y la demanda en el mercado. Imagina ahora que cuando se crearon los protocolos que permiten el funcionamiento de Internet, como son TCP/IP, POP3, o HTTP, hubiese sido posible asignar un valor determinado a todas las operaciones que se hiciesen usando esos protocolos, así en la Internet del Valor, cada vez que usamos los diferentes servicios como son las dApps, los Exchanges, las Wallets, los Smart Contracts, … se producen transacciones económicas que reflejan en parte el valor que se está generando con su uso.

Ideas para participar en el ecosistema crypto

Del mismo modo que Internet ha permitido que miles de personas se dediquen a crear contenido sobre sus temas de interés, usando para ello todo tipo de formatos, como blogs, podcast, newsletters, vídeos, redes sociales, … y también otra gente ha creado pequeños negocios digitales, como por ejemplo los de comercio electrónico, en la Internet del Valor también están surgiendo muchas posibilidades para participar de este ecosistema como creadores, no solo como usuarios o inversores.

Lo que ocurre es que al ser algo tan nuevo y complicado desde el punto de vista técnico, mucha gente no se atreve a adentrarse en este ecosistema, en el que además existe mucho ruido y también las típicas estafas por parte de aquellos que intentan aprovecharse de la buena fe de la gente. En todo caso esto no quita para que pensemos de qué forma participar en todas estas nuevas iniciativas que van surgiendo, donde además de ser simples usuarios también podemos participar adquiriendo las criptomonedas asociadas a los proyectos, algo que nos permitirá en un futuro tener un beneficio si los proyectos por los que nos interesamos acaban teniendo un gran éxito.

Pero en este punto tenemos que tener claro que formar parte del ecosistema crypto implica tener que hacer un esfuerzo importante a nivel de aprendizaje, algo que quizás no ha sido tan patente en el caso de Internet, pero que aquí al estar hablando de dinero, criptografía, ciberseguridad, … hay más aspectos críticos a tener en cuenta. Así tenemos que entender que si toda esta ola de innovación tecnológica viene a aportarnos más libertad en el uso que hacemos del dinero y de nuestros datos, por otro lado lo que nos va a pedir a cambio es más responsabilidad. Porque en la Internet actual hemos delegado nuestra responsabilidades en las grandes empresas tecnológicas, por lo cual han obtenido grandes beneficios al gestionar nuestros datos personales, pero ese modelo cada vez es menos sostenible y ha llegado el momento de recuperar esa responsabilidad, siendo más conscientes del valor que tienen nuestros datos, nuestro trabajo en la red y apostando por la descentralización.

Si quieres seguir aprendiendo sobre este tema crypto te recomendamos participar en el evento FUTURO Descentralizado.

 

 

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Que es DeFi y por qué deberías aprender sobre ello

Publicado el 04 marzo, 2021

Nadie habría imaginado hace 20 años que un youtuber tuviera más audiencia que un programa de televisión, que un blogger alcanzara más lectores que un periódico, que un instagramer lo siguiera más gente que a los famosos de las revistas o que a un podcaster lo escuchara más gente que un programa de radio, pero ese momento ha llegado. Y lo que ha ocurrido con el social media frente al mass media, va camino de producirse también en el mundo financiero con respecto a las DeFi o Finanzas Descentralizadas.

Así definen en Bit2me el concepto DeFi:

DeFi busca desarrollar pequeñas piezas financieras tradicionales pero con un grado extra de transparencia y descentralización. Estas pequeñas piezas, como si fueran piezas de Lego, son combinables entre sí, con el fin de desarrollar todo un ecosistema de pequeñas soluciones que en su conjunto formen una gran solución para las finanzas que invaliden la necesidad de instituciones financieras centralizadas y opacas que ya no aportan valor.

La propia Bit2me puede ser considerada una DeFi, ya que permite la compra venta de criptomonedas, que es la «gasolina» con la que funcionan las DeFi, y también permite almacenarlas de forma segura en un wallet. Podríamos decir que esta empresa es el equivalente para España de Coinbase, que seguramente sea la empresa de servicios basados en DeFi más conocida en el mundo y cuya próxima salida a bolsa será la prueba de fuego para que este sector reciba el espaldarazo definitivo de la economía tradicional.

Quizás la forma más sencilla de aprender y entender qué son las DeFi es a través de ejemplos, y una forma muy buena de hacerlo es en Coinbase, que tiene una sección llamada Earn, en la que podemos ganar los tokens de determinados servicios basados en blockchain, si realizamos pequeños cursos y demostramos que hemos entendido su utilidad y funcionamiento.

Algunos de los servicios que podemos encontrar en Coinbase Earn son:

  • Compound: es un protocolo que busca crear un ecosistema de financiación y préstamos a través de créditos a sus usuarios, aplicando intereses sobre los activos que estos tengan dentro del sistema, por ejemplo en forma de criptomonedas que son usadas como garantía.
  • Numerai: es un nuevo tipo de fondo de inversión que funciona de forma colaborativa gracias a las aportaciones que realizan los científicos de datos a través de sus predicciones de evolución de los mercados financieros.
  • Celo: es una plataforma descentralizada operada por una comunidad de usuarios, que permite que cualquier persona con un smartphone tenga acceso a servicios financieros, como enviar dinero a números de teléfono y pagar a comerciantes.
  • Stellar Lumens: es un protocolo descentralizado que ofrece a sus usuarios la capacidad de enviar dinero a cualquier parte del mundo de manera instantánea y barata.
  • MakerDAO: es una organización descentralizada que utiliza el protocolo Maker y dos tokens nativos, MKR y DAI, para que cualquier persona pueda tomar prestados fondos proporcionando un colateral.

Como habéis podido ver, las DeFi utilizan la tecnología Blockchain para desarrollar los servicios financieros que hasta ahora eran ofrecidos por los bancos y para ello crean criptomonedas específicas que sustituyen a las divisas de los países, además de que se basan en comunidades, lo cual les permite prestar el servicio de manera descentralizada.

¿Llegarán las DeFi a sustituir por completo a los servicios financieros tradicionales?

Seguramente no veamos a ningún banco desaparecer por culpa de una DeFi, al igual que la tele, la prensa o la radio no han desaparecido por culpa de Youtube, los blogs o los podcast. Pero sí que veremos pronto que ambos modelos, el centralizado y el descentralizado, conviven perfectamente, teniendo cada uno su público objetivo o siendo utilizado en cada caso según mejor convenga a los usuarios.

Por lo tanto tenemos que ser conscientes de la existencia de este tipo de servicios financieros descentralizados, al igual que en las últimas dos décadas hemos hecho con el social media y a ser posible, no quedarnos únicamente como espectadores pasivos, sino tomar el protagonismo, como han hecho los creadores de contenido usando los nuevos canales digitales. En este caso una ventaja importante del modelo DeFi es que para participar en él, es necesario disponer de las criptomonedas que se han creado para gestionar las transacciones, por lo tanto si esos protocolos tienen éxito, nosotros también podremos salir beneficiados por la revalorización de esos activos. De alguna forma sería como si en el momento en el que creamos una cuenta en un banco, hubiésemos sido partícipes también de los beneficios económicos del propio banco o de su evolución en bolsa.

En realidad si lo pensamos por un momento, así es como funcionaba el sector financiero antes de que los políticos se cargaran el patrón oro y de que los bancos centrales decidiesen dejar los tipos de interés prácticamente a cero. Entonces, los ahorradores podíamos obtener un beneficio por nuestro dinero depositado en los bancos, algo que ahora parece de la prehistoria. Incluso todo apunta a que pronto tener el dinero guardado en el banco tendrá un coste. A esto habrá que sumar un posible aumento de la inflación, lo cual hará que mucha gente empiece a darse cuenta de que simplemente ahorrar ya no vale la pena y va a ser necesario invertir, si no se quiere perder una parte importante del patrimonio según va pasando el tiempo.

Oro versus Bitcoin, como representación del futuro de las finanzas

Se estima que el valor total de todo el oro que hay en el mundo es de 8.415.000.000.000 dólares.

Por otro lado vemos que el valor actual de los bitcoin en mercado es de 874.790.000.000 dólares.

Lo cual supone que el valor de todos los bitcoins representa actualmente tan solo el 10% del total del valor del oro. Por lo tanto, si nos fijamos en estos datos y en la evolución del precio del oro, vemos que bitcoin no ha acabado, ni probablemente vaya a acabar con el oro como depósito de valor, es más, todo apunta a que la criptomoneda también se está usando para el mismo fin, ya que mucha gente observa que tiene características similares y de ahí una posible razón para la gran escalada de su precio que hemos visto durante el último año.

Si lo pensamos, tiene bastante sentido que a la vista de que la economía tiende a crecer, los humanos necesitemos guardar una parte del valor generado, y tras haberlo hecho en inmobiliaria, empresas y otras formas de inversión, se opte por reservar una parte también en oro y bitcoin.

Y para entender mejor la relevancia de Bitcoin como inversión compartimos a continuación un informe de la gestora de fondos de inversión ARK Invest al respecto:

La capitalización de mercado total de Bitcoin, o el valor de la red, llegó a 1 billón de dólares por primera vez al alcanzar el precio de 54.000 dólares. A pesar de ello, el análisis de ARK sugiere que bitcoin se encuentra en una fase temprana en su camino hacia la revalorización. En nuestra opinión, el valor actual de la red de Bitcoin de 1 billón de dólares  podría escalar a 6 billones durante los próximos cinco años, debido a las siguientes razones:

  • Bitcoin como una red de liquidación global : si Bitcoin capturara el 10% de los volúmenes de liquidación de los bancos de EE. UU., el valor de la red de Bitcoin podría escalar a $ 1,5 billones.
  • Bitcoin como protección contra la incautación de activos: una asignación de bitcoin con una probabilidad aproximada del 5% de que un régimen corrupto o equivocado confiscará activos, ya sea por inflación de dinero fiduciario o incautación total, durante la vida de un individuo agregaría $ 2.5 billones a su valor de red.
  • Bitcoin como oro digital: a medida que la economía global pasa de lo físico a lo digital, bitcoin podría desafiar al oro como reserva global de valor. Según nuestra investigación, si capturara el 10% de la capitalización de mercado del oro físico, el valor de la red de bitcoin casi se duplicaría, aumentando en aproximadamente $ 1 billón.
  • Bitcoin como catalizador para la desmonetización de divisas en los mercados emergentes: si bitcoin capturara el 5% de la base monetaria global fuera de las cuatro monedas fiduciarias más grandes: dólar estadounidense, yen, yuan, euro, el valor de la red de Bitcoin aumentaría en aproximadamente $ 1 billón.

Como piedra angular de una nueva clase de activos, bitcoin parece haberse ganado una asignación en las carteras de inversión. Como resultado, los responsables de asignar ese capital deben considerar el costo de oportunidad de ignorarlo.

Un argumento que lleva meses abanderando el empresario Michael Saylor y que parece haber convencido a otros empresarios para dedicar una parte de la tesorería de sus empresas a comprar bitcoin.

Mensaje de Michael Saylor a Elon Musk el 20 de diciembre de 2020

«If you want to do your shareholders a $100 billion favor, convert the $TSLA balance sheet from USD to #BTC. Other firms on the S&P 500 would follow your lead & in time it would grow to become a $1 trillion favor.»

Tras lo cual Elon Musk decidió dedicar 1.500 millones de dólares de la tesorería de Tesla para comprar bitcoin.

Vale, ya me has convencido, ¿por dónde empiezo?

Realmente hay muchas formas de empezar en el mundo DeFi y quizás esa sea una de las razones por lo que mucha gente no lo ha hecho aún, por su alta complejidad. De alguna forma si lo comparamos con la informática e Internet, es como si para ser usuario hubiese que aprender a programar o gestionar sistemas informáticos, porque de alguna forma ha sido así durante los primeros años del desarrollo de Blockchain. Ahora todo esto parece estar cambiando y por fin la usabilidad de las aplicaciones descentralizadas está mejorando lo suficiente como para que cualquiera pueda usarlas.

Quizás una de las formas más sencilla para iniciarse en este mundo es comenzar por abrir una cuenta en servicios como Coinbase o Bit2me, para lo cual posteriormente tendremos que comprar alguna de las criptomonedas que en ellos están disponibles, como puede ser bitcoin, ether y otras 40 monedas más. Luego si queremos acceder a muchas más opciones se puede recurrir a un exchange como Binance y a una wallet como Metamask.

Ahora una vez nos hemos iniciado en el mundo DeFi podemos empezar a usar determinados servicios financieros como los que hemos mencionado al comienzo de este artículo, siempre sabiendo que al ser ofrecidos por startups, pueden tener mucha inestabilidad. A este respecto podemos minimizar el riesgo si nos informamos adecuadamente a través de servicios como DeFi FulseDeFi Safety ya que en el ámbito de la criptoeconomía el factor seguridad es de los más importantes y además es una muestra del interés del equipo de la startup por hacer bien las cosas.

¿Estamos ante una nueva burbuja de las criptomonedas?

En 2017 cualquier chaval con un paper medianamente bien escrito lanzaba una ICO y se forraba. Esto recuerda a lo que ocurrió en 1999 cuando cualquier emprendedor montaba un ecommerce y levantaba millones con un power point. De la burbuja de las .com hace más 20 años y de ella nacieron negocios tan exitosos como Google o Salesforce. Ahora parece como algunas DeFi como Compound y Maker han aprovechado estos años para crear servicios con una utilidad real en el ámbito financiero, más allá del desarrollo de la propia tecnología blockchain y la inversión en criptomonedas.

Nosotros no sabemos si el valor de bitcoin y las criptomonedas va a seguir subiendo, de hecho nadie puede saberlo con seguridad, pero lo que sí que sabemos es que vale la pena probar estos nuevos servicios financieros basados en la cadena de bloques, porque pueden ser una buena alternativa a los servicios equivalentes ofrecidos por los bancos. Además pensamos que aún queda mucho por hacer por ayudar a la gente a entender mejor cómo funciona la economía y transmitirles la importancia de ahorrar e invertir.

Y para terminar con este artículo dedicado a las DeFi nos gustaría compartir con vosotros la carta de presentación de un nuevo proyecto, que precisamente quiere ayudarnos a invertir, con la ayuda de la inteligencia colectiva. Se trata de Babylon, el primer protocolo de gestión de activos descentralizado donde los fondos son propiedad de la comunidad y están dirigidos por ella. Ramón Recuero es su fundador y nos lo presenta a continuación:

Estamos asistiendo al final de una tendencia bajista de 30 años en las tasas de interés. Los bonos ya no son una cobertura viable para las carteras. Las acciones se encuentran en un máximo histórico. Los bancos centrales están aumentando la oferta monetaria más rápido que nunca. La inflación se vislumbra en el horizonte. Necesitamos una alternativa. Bitcoin nos mostró el camino. Las criptomonedas son la única clase de activos que ha superado el aumento de la oferta monetaria de los bancos centrales.

Cada activo eventualmente será tokenizado y se convertirá en un activo criptográfico. Forex, materias primas e incluso acciones ya están disponibles a través de Synthetix. Y eso se suma a los activos nativos digitales que ya existen. Artistas de todo el mundo venden creaciones digitales por cientos de miles de dólares en SuperRare. Mark Cuban y Chamath están obsesionados con las NFT. El mercado total de la gestión de activos en las finanzas tradicionales es de aproximadamente 100 billones de dólares. En comparación, DeFi es solo $ 40 mil millones. Hay una gran oportunidad por delante.

En Babylon queremos que todos tengan acceso a esta oportunidad generacional. No es un activo más. Las redes sin confianza le darán acceso a inversiones que anteriormente estaban bloqueadas por regulaciones, jurisdicciones y reglas de acreditación. Los protocolos descentralizados llevarán al público los acuerdos que ocurrieron a puerta cerrada. La Web 2.0 permitió que cualquiera se convirtiera en creador, YouTuber, blogger o podcaster. La Web 3.0 convertirá al mundo en inversores. Todos pueden tener una participación en los productos en los que creen, compartiendo sus ventajas. Para que esto suceda, debemos eliminar las barreras que impiden la adopción masiva. Necesitamos darles a todos la oportunidad de participar. Necesitamos repensar la gestión de activos desde cero. Necesitamos crear una plataforma de comunidad primero.

Wall Street Bets, Seeking Alpha y Real Vision muestran el poder de invertir como tribu. Los miembros de estas comunidades quieren colaborar en una visión compartida del mundo y están dispuestos a poner su dinero en ello. GME y Dogecoin muestran cuán poderosas son las comunidades y los deseos meméticos. La gestión de activos comienza con una tesis de inversión o una idea. La idea puede ser simple, por ejemplo, un activo largo, o puede ser un entramado complicado de juegos derivados. No importa la complejidad, la idea solo se fortalecerá con la aportación, la energía y la atención de compañeros de ideas afines. En nuestro mundo interconectado, es probable que usted no sea el único con esa tesis de inversión. Gracias a Ethereum y DeFi, las primitivas de dinero, la coordinación y la confianza ahora son posibles sin intermediarios. En consecuencia, no existe una razón fundamental por la que los fondos de inversión necesiten un solo administrador. Las comunidades pueden organizarse en torno a una tesis de inversión, fortalecerla y colaborar para aumentar los beneficios de la idea.

El incidente entre Wall Street Bets y Robinhood ha vuelto a despertar la conciencia general sobre los riesgos inherentes de las plataformas centralizadas. Si no paga para utilizar una plataforma propietaria, usted es el producto. La gestión de activos debe ser sin confianza, sin permisos y propiedad de la comunidad. Sin embargo, invertir en criptomonedas no es fácil. Hay tantas oportunidades, pero pocas personas saben cómo aprovecharlas. ¿Qué pasa si las personas que conocen las oportunidades las comparten y son recompensadas? Puedes participar pasivamente en una comunidad. O puedes optar por participar, unirte a la conversación y discutir oportunidades  Mejor aún, puedes dirigir y sugerir ideas de inversión a la comunidad.

En un grupo o comunidad se incentiva a los participantes a encontrar y compartir las mejores oportunidades de inversión. Otros participantes del mismo grupo pueden respaldar o rechazar estas ideas para asegurarse de que solo las mejores ideas lleguen a la cima. Las mejores ideas activarán el capital mancomunado. Las recompensas por las buenas ideas se compartirán entre los ideadores, curadores e inversores.

La única forma de aprovechar este enorme espacio de oportunidades es con una comunidad. Ninguna persona puede seguir el ritmo en NFT, Yield Farming y fondos de liquidez al mismo tiempo. Una comunidad informada en una plataforma sin permiso está en la mejor posición para abordar este problema. Una comunidad que permitirá a los inversores acceder a las mejores oportunidades incluso si las personas no tienen el capital, los conocimientos técnicos o el tiempo para hacerlo solos. Hay muchas formas válidas de ganar dinero en este ecosistema y les damos la bienvenida a todas. Puede encontrar una comunidad enfocada en invertir en NFT digitales, unirse a otra que invierte en función de factores macro o iniciar una comunidad enfocada en brindar liquidez a grupos de monedas estables en Balancer.

Dentro de Babylon.finance los inversores podrán encontrar tanto las oportunidades como las comunidades que coincidan con sus preferencias de tiempo, riesgo y liquidez. Cada comunidad podrá elegir dónde desplegar su capital y qué protocolos utilizar. Esperamos ayudar a los inversores visionarios al proporcionar un rico conjunto de integraciones e incentivos equilibrados tanto para los generadores de ideas como para los participantes pasivos. Vemos este espacio como un juego de suma positiva y también es nuestro objetivo proporcionar la mayor liquidez posible al ecosistema.

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